Товарный рынок

Нефть


Цены на нефть по итогам недели выросли. Так, за пять прошедших сессий Light Sweet в Нью-Йорке подорожала на 1,11 доллара и закрылась на уровне 48,14 долл/барр в среду, 18 марта. Brent в Лондоне за неделю повысилась на 2,57 доллара до 47,66 долл/барр.


По итогам недели нефтяные котировки закрылись с плюсом. Всю неделю рынок находился в ожидании результатов заседания ОПЕК, которое прошло 15 марта в Вене. Трейдеры ожидали решительных действий от организации, но картель разочаровал многих игроков.


Так, по итогам заседания картель решил все-таки оставить квоты на прежних уровнях. Чиновники ОПЕК воздержались от резких движений, предпочтя заняться дисциплиной. По словам министра нефти Саудовской Аравии Али Ал-Найми, члены организации еще должны снизить свою добычу на 800 тыс. баррелей, чтобы выполнить предыдущее решение. При этом он отметил начавшееся сокращение глобальных товарных запасов «черного золота», а также то, что резкое повышение цены может негативно сказаться на мировой экономике, затруднив ее выход из глубокого кризиса.


В настоящее время квота 11 членов картеля составляет 24,85 млн. баррелей в сутки, но, по различным оценкам, в феврале члены картеля добывали около 25,7 млн. баррелей. Еще до заседания некоторые министры картеля указывали на то, что в случае сокращения квоты фактическое снижение добычи будет сложно осуществить.


Кроме того, генеральный секретарь ОПЕК Абдалла Эль-Бадри  покритиковал других производителей вне организации в уклонении от своих обещаний по сокращению добычи. «Я пока не видел каких-либо действий, если говорить о сокращении производства, - заявил он. - Я ничего не вижу со стороны Норвегии, я ничего не вижу со стороны Мексики. Это не прогулка или ленч со свободным участием».


Из других новостей, которые повлияли на рынок, отметим, что инвесторы находились под впечатлением китайских данных за первые два месяца года. В феврале Китай импортировал всего 11,73 млн. тонн нефти, что на 19,7% меньше, чем в феврале 2008 г. При этом китайская пресса сообщает, что стратегические хранилища, которые КНР намеревалась заполнить, уже заполнены и не могут принять новые объемы «черного золота». Это говорит, что в ближайший период со стороны Поднебесной сократится спрос, и, соответственно, может потянуть котировки вниз.


 


Металлы


Золото за прошедшие пять сессий упало на фоне общего оптимизма на фондовых площадках мира.


Очередное падение на рынке золота произошло под давлением позитивных данных из экономики США и последовавшим подъемом на фондовом рынке. Сектор жилой недвижимости, который был в центре финансового кризиса, неожиданно показал признаки оживления. Объем новых строительств в феврале вырос на 22,2% по сравнению с январем и достиг отметки в 583 тыс. в годовом выражении с учетом сезонных факторов.


Инвесторы однозначно восприняли данные сведения, полагая, что худшие времена экономического кризиса начинают отдаляться и впереди экономику ждет восстановление. Еще в понедельник, 16 марта, глава ФРС США Бен Бернанки заявлял, что рецессия в крупнейшей экономике мира может завершиться уже в 2009 г. Причем инфляционные данные пока не создают особых беспокойств. Индекс цен производителей в США повысился всего на 0,1% в феврале.


Волна оптимизма оказала свое разрушительное влияние на инвесторов, предпочитающих защитные инструменты. Цены на золото упали на прошлой неделе на 1,5%, а с начала текущей уже ослабли на 1,4%. Рынок государственных облигаций пока держится от резкого снижения лишь на ожиданиях того, что центральные банки начнут скупать бумаги, помогая правительствам выйти из экономического кризиса.


Банк Японии объявил 18 марта о своей программе выкупа облигаций, а ФРС США может объявить о покупке казначейских бумаг после завершения заседания комитета по операциям на открытом рынке. Доходность по всем основным облигациям снижается на торгах 18 марта.


Негативное влияние на золото оказывает информация из Индии, где импорт физического золота в марте упал почти до нуля из-за слабости местной валюты и высоких цен на металл. Повышение прогнозов различных банков также выглядит неубедительно. Банк Citigroup повысил свой прогноз цены на золото в 2009 г. до $856 за тройскую унцию, или на 3,8% выше, чем в предыдущем прогнозе. Банк ссылается на рост риска инфляции из-за масштабных правительственных расходов по всему миру. Убежденность в этом сохраняет некоторый инвестиционный интерес, что отражают резервы SPDR Gold Trust, которые остались без изменений на рекордном уровне 1069,05 т.


Зарубежный фондовый рынок


США


На прошедшей неделе ведущие американские фондовые индексы демонстрировали колоссальный рост, так, четыре из пяти сессий закрывались в плюсе.


На прошедшей неделе ведущие американские фондовые индексы демонстрировали колоссальный рост, так, четыре из пяти сессий закрывались в плюсе. Причиной такого ралли на американском фондовом рынке стали позитивные корпоративные новости, которые, наконец, сменили негативную макроэкономическую статистику. Хед-лайнером новостей стал один из крупнейших американских банков - Citigroup, руководство которого обнародовало записку, в которой сообщалось, что текущий квартал является для компании наиболее финансово успешным с 2007 г. Кроме того, председатель совета директоров банка Ричард Парсонс заявил о том, что банк больше не нуждается в правительственных вливаниях капитала. Он также выразил уверенность в том, что банк останется в руках частных владельцев.


Помимо новостей по  Citigroup порадовали инвесторов и другие банки, в частности, исполнительный директор Bank of America Кеннета Льюис сообщил, что первые два месяца 2009 г. оказались для банка прибыльными и что в течение текущего года банк ожидает увидеть прибыль. Также о получении прибыли за первые два месяца текущего года заявил и  глава американского банка J.P. Morgan Жами Димона. Ко всему, по мнению г-на  Димона, американская экономика начинает потихоньку восстанавливаться от кризиса.


Не оставили без внимания инвесторы и индекс потребительского доверия, рассчитываемый Мичиганским университетом. По предварительным данным, в марте 2009 г. индекс вырос на 0,3 пункта  до 56,6 пункта. Аналитики прогнозировали, что значение показателя, наоборот, опустится до 55 пунктов. При этом Министерство торговли США опубликовало накануне данные об объеме розничных продаж в стране. В феврале 2009 г. он снизился на 0,1% по сравнению с январем и составил 346,81 млрд. долл., что оказалось лучше прогнозов аналитиков. Они ожидали, что этот показатель снизится на 0,5%.


 


Европа


Ведущие европейские фондовые индексы по итогам недели закрылись в плюсе на фоне роста американского фондового рынка.


Конечно же, главным драйвером торгов стала новость о Citigroup, в связи с чем котировки европейских банков росли на протяжении нескольких сессий. Кроме того, местные корпоративные новости  были весьма благоприятными.


Так, одним из банков, чьи акции существенно подорожали, стал британский Barclays Plc. Кроме общего позитивного настроя на результат его торгов повлияла появившаяся на рынке информация о том, что этот банк обладает достаточным собственным капиталом и не нуждается в правительственной помощи. Все это привело к тому, что по итогам сессии ценные бумаги Barclays «подросли» в цене на 10%.


Покупки преобладали и в горнодобывающем секторе, что было обусловлено обнадеживающими заявлениями премьера КНР Вэнь Цзябао, чья страна является крупнейшим потребителем металла. Китайский премьер заявил в Пекине, что правительство КНР при необходимости может в любой момент увеличить государственные вливания в экономику для поддержания ее роста. Вэнь Цзябао также подтвердил, что Китай нацеливается на экономический рост в 8% по итогам 2009 г.


После данного заявления котировки акций англоавстралийского горнорудного гиганта BHP Billiton выросли в стоимости на 2,2%, бумаги швейцарской Xstrata прибавили 10%.


Энтузиазм инвесторов подогревало заявление швейцарской Roche Holdings AG о том, что она достигла соглашения о дружественном поглощении американской биотехнологической компании Genentech Inc. В результате котировки Roche к концу недели повысились на 4,5%.


Однако не все новости были столь радужными, в частности продажи легковых автомобилей в Европе снизились в феврале 2009 года на 18,3% в годовом исчислении до 968 тыс. 159 автомобилей. Спад продаж в Западной Европе составил 17,3%, а в странах Восточной Европы - 30,3%.  Такие цифры говорят о снижении потребления из-за финансового кризиса. Но при этом в Германии продажи неожиданно выросли на 21,5% .


 


Азия


Азиатские фондовые индексы по итогам недели закрылись разнонаправленно. Так, если японский и корейский рынки продемонстрировали положительную динамику, то китайский фондовый рынок оказался в «красной зоне».


Причиной ралли на японском и корейском рынках стал общий подъем на западных площадках. Плюс ко всему местные корпоративные новости придали оптимизма инвесторам. Так, стало известно, что Toshiba ждет операционную прибыль за I квартал 2009 года в размере 1,1 млрд. долл.


Кроме того, стало известно, что крупнейший японский банк Mitsubishi UFJ Financial Group привлечет 1 млрд. долларов, выпустив привилегированные ценные бумаги в очередной попытке укрепить капитальную базу, истощенную снижением фондового рынка. Банк сообщил, что выпустит привилегированные бумаги общей стоимостью 97,4 млрд . иен ($1 млрд.), которые не будут конвертироваться в обыкновенные акции. Крупные японские банки по большей части  избежали ущерба от некачественной ипотеки, жертвой которой стали Уолл-стрит и Лондон, но все же пострадали от глобального кризиса. Mitsubishi UFJ не единственный японский банк, который объявил о планируемом привлечении капитала. Его конкурент Mizuho Financial недавно также сообщил, что выпустит привилегированные бумаги, то же самое сделал и Shinsei Bank.


Повлияли на ход торгов и макроэкономические новости. В частности, правительством Японии был опубликован индекс потребительского доверия в стране в феврале 2009 г., а также данные по объему промпроизводства за январь 2009г. Так, индекс потребительского доверия в Японии в феврале 2008г. вырос на 0,3 пункта по сравнению с показателем предыдущего месяца и составил 26,7 пункта. В январе 2009г. этот показатель равнялся 26,4 пункта. Немного огорчил показатель по объему промышленного производства в Японии, который в январе 2009 г., по окончательным данным, упал на 10,2% (с учетом сезонных колебаний) по сравнению с декабрем 2008 г.


Касательно китайского фондового рынка, то здесь игроки обратили внимание на выход негативной макроэкономической статистики. В частности, февральские потребительские цены упали на 0,6% относительно прошлого года. За 2009 год это первое снижение после декабря 2008 года. Более драматично падение февральских цен производителей. В феврале падение составило 1% и за год на 4,5%. Экспорт в Китае в феврале упал на рекордные - 25,7%, а импорт - на 24,1%.


Материал для полосы подготовила Айгерим ЖЕКЕЕВА, аналитик


 


Индекс KASE


Главный индикатор отечественного фондового рынка – индекс KASE – закрылся в среду с недельным ростом более чем на 11,0% и зафиксировался на отметке 674 пункта.


Неделя стала четвертой по счету с начала года, когда наш рынок показал положительную динамику.


На прошлой неделе основными факторами, способствующими росту, стали оживление на товарных рынках и внешний позитив, сформировавшийся на корпоративных новостях из-за океана.


Абсолютным лидером роста стали простые акции АО "РД "КазМунайГаз", которые взлетели на 15,0% на фоне очень позитивной годовой отчетности компании. Чистая прибыль нефтегазового гиганта в 2008 году увеличилась на 54,0% и превысила $2,0 млрд, оказавшись рекордной за всю историю компании.


Акции Kazakhmys PLC продолжают расти, очередную неделю закрывают с 11%-ным гэпом. С начала текущего года рост уже составил более 44,0%. И это несмотря на скромные финансовые результаты в прошлом году. Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизационных отчислений снизилась почти на 30% до $1,6 млрд с $2,3 млрд в 2007 году. Основной позитив по акциям формируют повышающиеся цены на медь на мировых рынках.


Акции ENRC PLC прибавили за неделю более 8,4% (с начала года - 53,0%). Финансовые результаты за 2008 год компания представит, как ожидается, 25 марта. По всей видимости, прошлогоднее падение цен на металлы также окажет здесь свое влияние. Компания снизила выпуск феррохрома в четвертом квартале прошлого года почти на 35%, железной руды – на 50%. Между тем по итогам первого полугодия прошлого года компания имела свыше $2,6 млрд высоколиквидных активов, что, несомненно, очень позитивный факт.


Поддержку отечественному фондовому рынку оказала и вроде бы улучшающаяся ситуация в финансовом секторе США. GP Morgan, Citigroup, Bank of America порадовали инвесторов заявлениями о том, что получили прибыль в январе и феврале. Американский рынок отреагировал на это ростом почти на 11,0% по индексу S&P 500, потянув за собой и весь остальной мир.


В то же время многие инвестиционные компании рассматривают недельный рост прошлой недели как кратковременную коррекцию. Как заявляют эксперты, опрошенные американским телеканалом CNBC, рост на рынках США мог быть спровоцирован и массовым закрытием так называемых коротких позиций по акциям.


Поздно в среду (когда в Алматы было уже за 12.00 ночи) ФРС США объявил о масштабной программе выкупа долгосрочных государственных облигаций США на сумму до $300 млрд. Вложения ФРС в ипотечные бумаги, обеспеченные агентствами Fannie Mae и Freddie Mac, составят дополнительные $750 млрд. Базовая ставка остается на прежних рекордно низких уровнях между 0% и 0,25%. На этих беспрецедентных новостях курс доллара США сразу же обвалился по отношению к евро до 1,35; фондовые рынки Америки ответили ростом на 2,1% по индексу S&P 500.


По всей видимости, данный факт положительно повлияет и на котировки глобальных депозитарных расписок казахстанских компаний в краткосрочной перспективе, что вызовет и повышательную коррекцию на внутреннем рынке.


Индикатор KazPrime


Ситуация на денежном рынке остается неблагоприятной. Индикатор KazPrime держится на отметках в районе 15% годовых. Поддержку денежному рынку может оказать и снижение с 1 марта Национальным банком минимальных резервных требований (МРТ) для банков второго уровня. Так, по внутренним обязательствам МРТ снижены до 1,5%, по внешним - до 2,5%.


 

Товарный рынок

Также рекомендуем прочитать

Метки:

Оставить комментарий или два

Пожалуйста, зарегистрируйтесь для комментирования.